Cinquante pour cent. C’est le taux maximal du crédit d’impôt recherche lancé par les Émirats arabes unis le 18 mars 2026. Le crédit d’impôt recherche français plafonne, lui, à 30 %. Sur le papier, le match est plié.
Il ne l’est pas. Pour une startup qui brûle encore sa trésorerie, le dispositif émirati peut ne rien rapporter pendant des années, alors que, pour une PME éligible, le CIR peut se transformer en versement du Trésor dès la première année. L’écart ne se lit pas dans le taux. Il se lit dans les conditions.
Mars 2026 : les Émirats arment leur fiscalité de l’innovation
Moins de trois ans après l’entrée en vigueur de leur impôt sur les sociétés, en juin 2023, les Émirats ont ajouté un étage à l’édifice. Le ministère des Finances a annoncé la phase 1 d’un programme d’incitations à la R&D, portée par deux textes : la décision du Conseil des ministres n° 215 de 2025 et la décision ministérielle n° 24 de 2026.
Le régime s’applique aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2026. Pour une société dont l’exercice suit l’année civile, la première demande interviendra donc en 2027, avec la déclaration de l’exercice 2026.
Un choix est assumé d’emblée : le crédit n’est pas remboursable. Le ministère le justifie par le cadre du Pilier 2 de l’OCDE et par la jeunesse de son impôt sur les sociétés. Une phase 2 pourrait introduire un crédit remboursable. Pour l’instant, le ministère se contente d’indiquer qu’il l’étudiera.
Le barème émirati : trois tranches, trois seuils d’effectifs
Le crédit est progressif. Chaque tranche exige à la fois un niveau de dépense et un effectif moyen minimal affecté à la recherche.
| Tranche de dépenses éligibles | Taux du crédit | Effectif R&D minimal |
|---|---|---|
| Jusqu’à 1 million AED | 15 % | 2 |
| De 1 à 2 millions AED | 35 % | 6 |
| De 2 à 5 millions AED | 50 % | 14 |
Le plafond de 5 millions AED porte sur les dépenses, pas sur le crédit. Le crédit maximal atteint donc 2 millions AED par exercice, soit environ 545 000 dollars, le dirham étant arrimé au dollar.
À ce barème s’ajoutent trois verrous :
- Un ticket d’entrée de 500 000 AED de dépenses minimum par projet et par exercice.
- Une pré-approbation obligatoire de chaque projet par l’Emirates Research and Development Council, selon les modalités et délais fixés par ce conseil. Sans elle, aucun crédit, quelles que soient les dépenses engagées.
- Un crédit non remboursable, imputable sur l’impôt sur les sociétés et reportable sans durée maximale, selon l’analyse publiée par EY, sous réserve de règles de continuité de détention ou d’activité.
Le cabinet OMC Dubai, installé à Business Bay, en donne une illustration parlante. Une société de logiciels qui engage 1,2 million AED de dépenses éligibles avec six collaborateurs en R&D obtient 220 000 AED de crédit. Soit un taux effectif de 18,3 %.
Pas 50 %. Moins de 20 %.
Face au CIR : taux, plafond, remboursement
Côté français, le crédit d’impôt recherche, prévu à l’article 244 quater B du Code général des impôts, couvre 30 % des dépenses jusqu’à 100 millions d’euros, puis 5 % au-delà. La loi de finances pour 2025 l’a rogné pour les dépenses exposées depuis le 15 février 2025 : forfait de fonctionnement ramené de 43 % à 40 % des dépenses de personnel, frais de brevets et veille technologique exclus, dispositif jeunes docteurs supprimé. La loi de finances pour 2026, promulguée en février, l’a en revanche laissé intact, malgré les amendements déposés pour le conditionner.
| Critère | Crédit R&D émirati | CIR français |
|---|---|---|
| Taux | 15 %, 35 % puis 50 % par tranche | 30 %, puis 5 % au-delà de 100 M€ |
| Plafond de dépenses | 5 M AED (environ 1,36 M USD) | 100 M€ au taux plein |
| Effectif minimal | 2, 6 ou 14 personnes affectées à la R&D | Aucun |
| Agrément préalable | Obligatoire, projet par projet | Non (rescrit facultatif) |
| Remboursement | Jamais, report uniquement | Immédiat pour les PME et les JEI |
| Lieu des travaux | Émirats uniquement | Union européenne ou EEE |
Reprenons les 1,2 million AED de l’exemple. À assiette comparable, ce qui reste une simplification, le CIR produirait 360 000 AED de crédit, contre 220 000 aux Émirats. Écart : 140 000 AED, environ 38 000 dollars.
Mais le vrai fossé est ailleurs. Il tient au remboursement.
Une PME française déficitaire encaisse son CIR. Une startup émiratie sans impôt à payer n’encaisse rien. Faisons le calcul. L’impôt émirati est de 9 % au-delà de 375 000 AED de bénéfice imposable. Pour absorber 220 000 AED de crédit en un exercice, il faut donc dégager environ 2,8 millions AED de bénéfice. Pour consommer le crédit maximal de 2 millions, il en faut près de 22,6 millions.
Combien de jeunes sociétés deeptech atteignent ce niveau en trois ans ?
Le report illimité adoucit la sentence. Il ne l’annule pas. Un crédit utilisable en 2031 ne paie pas les salaires des ingénieurs en 2027.
Le piège du cumul : régime des petites entreprises ou crédit R&D
C’est le point que la plupart des présentations passent sous silence. Une société qui opte pour le Small Business Relief au titre d’un exercice perd le droit au crédit R&D pour ce même exercice. Les deux dispositifs s’excluent.
Or ce régime est redoutablement attractif. Une personne résidente éligible dont le chiffre d’affaires ne dépasse pas 3 millions AED peut être traitée comme n’ayant réalisé aucun revenu imposable. Les sociétés de zone franche qualifiantes et les membres de grands groupes multinationaux en sont exclus. La décision ministérielle n° 131 de 2026, annoncée le 7 août, l’a prolongé jusqu’aux exercices clos au plus tard le 31 décembre 2029.
L’arbitrage n’est pas aussi mécanique qu’il y paraît :
- Bénéfice sous 375 000 AED : le droit commun ne coûte rien de plus, l’impôt est nul de toute façon. Renoncer au régime des petites entreprises permet alors d’accumuler des crédits reportables pour plus tard.
- Bénéfice au-dessus, chiffre d’affaires sous 3 millions AED : le régime des petites entreprises efface l’impôt en entier. Le crédit R&D, lui, ne ferait que le réduire.
Le calcul se fait exercice par exercice, avec une contrainte : des règles de reprise encadrent les crédits utilisés lorsque les conditions cessent d’être remplies. Avant de créer une société à Dubaï pour y loger de la R&D, mieux vaut donc chiffrer les deux scénarios. Cette synthèse des mesures fiscales et réglementaires émiraties de 2026 détaille l’économie d’impôt apportée par la prolongation selon trois niveaux de chiffre d’affaires, ainsi que les conditions complètes du crédit.
Localiser sa R&D : ce que Dubaï exige vraiment
Le crédit émirati ne récompense pas une adresse. Il récompense une activité réelle, documentée, sur place.
- Des travaux réalisés aux Émirats. Seule la fraction d’un projet menée sur le territoire est éligible. Une équipe basée à Lyon et pilotée depuis Dubaï ne génère aucun crédit.
- Les cinq critères du Manuel de Frascati de l’OCDE : nouveauté, créativité, incertitude du résultat, caractère systématique, reproductibilité. Les sciences humaines et les arts sont exclus.
- Sept ans d’archives techniques et financières après l’exercice concerné.
- Des états financiers audités accompagnant la demande de crédit, déposée avec la déclaration fiscale, aux côtés de la preuve de pré-approbation, une déclaration de la direction et le détail des dépenses, comme l’exige la décision du Conseil des ministres n° 215 de 2025.
Le revers est symétrique. Le CIR ne finance que des opérations localisées dans l’Union européenne ou l’Espace économique européen. Transférer ses chercheurs à Dubaï, c’est renoncer au CIR sur ces mêmes travaux.
Créer une société à Dubaï pour sa R&D : pour quel profil l’arbitrage bascule ?
Soyons directs. Pour une startup en phase d’amorçage, déficitaire, avec cinq ingénieurs, le CIR l’emporte nettement, dès lors que les travaux sont éligibles. Il paie. Le crédit émirati promet.
Le calcul peut s’inverser pour un profil précis : un éditeur de logiciels fortement rentable, avec au moins quatorze collaborateurs en R&D aux Émirats et 5 millions AED de dépenses annuelles. Son crédit théorique atteint 2 millions AED, soit 40 % des dépenses, au-dessus des 30 % du CIR. Son bénéfice supporte en outre un impôt de 9 %, contre 25 % au taux normal de l’impôt sur les sociétés en France.
Attention au mot rentable. Une société qui dégage 3 millions AED de bénéfice doit environ 236 000 AED d’impôt : elle absorbe moins d’un huitième de ce crédit maximal. Pour l’utiliser en entier sur un seul exercice, il faut, on l’a vu, près de 22,6 millions AED de bénéfice imposable. Le solde n’est pas perdu, il est reporté. Mais il ne rapporte rien tant qu’il dort.
Du seul point de vue du crédit R&D, investir à Dubaï pour y loger sa recherche a donc du sens. Mais seulement lorsque la société paie déjà assez d’impôt pour absorber le crédit. La décision d’implantation, elle, dépend de bien d’autres facteurs : marché, talents, visas, coûts salariaux.
Le crédit émirati n’est pas un outil de trésorerie pour une startup déficitaire. C’est d’abord un levier de réduction d’impôt pour les entreprises déjà très profitables. Pour une PME française éligible, le CIR peut au contraire apporter de la trésorerie avant même le premier euro de bénéfice. Tant que la phase 2 n’aura pas tranché la question du remboursement, cette différence restera décisive.
Cet article présente l’état des textes au 24 septembre 2026. Il ne constitue pas un conseil fiscal personnalisé.
